數(shù)據(jù)顯示,2010年3月份中國出口鋼材333萬噸,比2010年2月增加84萬噸;1-3月累計(jì)出口鋼材871萬噸,同比增加69.5%。3月中國進(jìn)口鋼材163萬噸,比2010年2月增加49萬噸;1-3月累計(jì)進(jìn)口鋼材411萬噸,同比增加27.3%。
4月份全國鋼市沖高回落。自上月初始,連續(xù)上漲長(zhǎng)達(dá)6周之久后,鋼價(jià)進(jìn)攻的腳步終于偃旗息鼓,并且由于外圍金融事件以及國內(nèi)地產(chǎn)調(diào)控政策所帶來的負(fù)面影響,股市、期貨呈現(xiàn)出的加速回落,引發(fā)了現(xiàn)貨市場(chǎng)沖高后開始獲利回吐。雖然近期氣溫逐漸回暖,成本也依然處于高位,但面對(duì)宏觀調(diào)整的不確定性,市場(chǎng)憂慮心理始終不能解除,鋼市在未來反彈的過程中仍伴有阻力。分品種看,本月建材、冷熱板卷以及中板市場(chǎng)整體保持50-100元漲幅。具體情況如下:
線材、螺紋鋼:本月全國建材市場(chǎng)先漲后跌??傮w來講,市場(chǎng)在上半月依然延續(xù)著良好攀升態(tài)勢(shì),特別是主要建材鋼廠大幅上調(diào)價(jià)格刺激貿(mào)易商拉漲心理非常高漲;而后,由于期貨市場(chǎng)出現(xiàn)震蕩下跌,多數(shù)地區(qū)也遭遇陰雨天氣的不利影響,致使需求逐步萎縮并動(dòng)搖市場(chǎng)信心,帶動(dòng)多數(shù)商家涌現(xiàn)出讓利銷售、落袋為安的行為。截止月末,全國主要直轄市、省會(huì)城市中Φ6.5mm高線平均價(jià)格為4523.5元(每噸,下同),Φ18-25mm螺紋鋼平均價(jià)格為4492.6元,分別較上月上漲111.8元和126.5元。各地市場(chǎng)中,華東地區(qū)滬、寧、杭市場(chǎng)漲后逐步回調(diào),在期貨價(jià)格連續(xù)下挫的拖累下,當(dāng)?shù)厣碳诣b于手中部分資源已經(jīng)積累不菲利潤(rùn),刺激其套利出貨的心態(tài)比較明顯。臨近月底,上海滬寶18-22mm螺紋4160元,較上月底(下同)上漲70元。華北、東北、中南以及西南等地連續(xù)拉升后出現(xiàn)不同程度下調(diào),一方面市場(chǎng)價(jià)高難售,需求出現(xiàn)下降;另一方面受主導(dǎo)上海市場(chǎng)走跌形成負(fù)面影響。不過由于鋼廠成本依然高企,市場(chǎng)暫未出現(xiàn)恐慌性拋售?,F(xiàn)廣州韶鋼線螺4620元和4450元,武漢鄂鋼線螺4630元和4510元,漲190-220;京津市場(chǎng)首鋼線材在4390-4400元,唐鋼螺紋在4580-4630元,漲50-180元,成都、重慶線材為4620-4660元,螺紋為4680-4730元。后期而言,以下幾點(diǎn)可能將對(duì)國內(nèi)建材市場(chǎng)運(yùn)行形成影響:第一,據(jù)悉,部分國內(nèi)鋼企已開始按照日韓同巴西淡水河谷簽訂的季度價(jià)格進(jìn)行采購,同時(shí)羅冰生表示,鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)在遵守鋼協(xié)統(tǒng)一規(guī)定的情況下,可與礦商約定臨時(shí)價(jià)格采購鐵礦。第二,樓市調(diào)控政策出臺(tái)后,全國一、二手房銷售應(yīng)聲下跌。據(jù)統(tǒng)計(jì),上周一手房和二手房整體周環(huán)比分別下降19%和17%,尤其是一線城市如北京、上海等處于領(lǐng)跌狀態(tài)。第三,29日,螺紋期貨1010合約開盤后快速拉升至4619元,不過在股市的影響下,再度震蕩下跌,收于4583元,較上一交易日下跌36元。第四,近期,各地建材庫存雖然連續(xù)出現(xiàn)下降趨勢(shì),但整體資源量依然處于高位,一方面行情在盤整過程中抑制部分需求釋放;另一方面由于商家資金壓力不是非常明顯,因此前者并不情愿提前大量拋售庫存。第五,主導(dǎo)沙鋼新一期政策調(diào)整對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)重要性不言而喻,在與重點(diǎn)城市價(jià)格倒掛超百元的情況下,兀自拔高風(fēng)險(xiǎn)較大,因此如何調(diào)控又不失市場(chǎng)信心,恐將是未來政策的重點(diǎn)。綜合以上分析,隨著市場(chǎng)持續(xù)盤整,供需雙方對(duì)峙情緒開始顯現(xiàn),所以短期國內(nèi)建材繼續(xù)消化庫存、落袋為安的心理客觀存在,不過在高成本的格局下,市場(chǎng)大幅回落的可能較低;而信心的恢復(fù)以及需求的預(yù)期釋放將是支撐市場(chǎng)再度向上的契機(jī)。
冷熱卷板:本月國內(nèi)薄板卷市場(chǎng)走高后震蕩回落。由于寶鋼、武鋼等鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)持續(xù)在轉(zhuǎn)移成本,推動(dòng)市場(chǎng)薄板售價(jià)不得不水漲船高,但是高價(jià)位帶來的風(fēng)險(xiǎn)促使市場(chǎng)采購逐漸謹(jǐn)慎,同時(shí)伴隨電子盤市場(chǎng)開始回調(diào),因此在需求下降的情況下影響市場(chǎng)銷售出現(xiàn)松動(dòng)走跌。全國主要直轄市、省會(huì)城市中1.0mm冷板平均價(jià)格為6080元,較上月上漲37.8元;2.75mm熱卷平均價(jià)格為4778.7元,較上月上漲143.9元。具體來看,華東地區(qū)上海市場(chǎng)漲后回落,寶鋼對(duì)5月份熱軋政策不變,加重市場(chǎng)對(duì)后期謹(jǐn)慎心態(tài);另外受當(dāng)?shù)仉娮颖P震蕩回調(diào)的不利影響,貿(mào)易商加大了讓利走貨、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)作。目前上海沙鋼5.5mm熱卷4390元,漲70元,鞍鋼1.0mm冷板6100元,跌50元。華北、中南以及西部等地價(jià)格持續(xù)沖高后遭遇訂貨成本較高所帶來的壓力,因此在主導(dǎo)城市出現(xiàn)松動(dòng)的情況下,商家主動(dòng)降價(jià)套現(xiàn)的情緒逐步上升?,F(xiàn)北京5.5mm熱卷4680元,漲250元,1.0mm冷板6300元,持平。成都、重慶5.5mm熱軋?jiān)?780-4800元,漲80-100元。武漢、長(zhǎng)沙5.5mm熱軋?jiān)?550元、4650元,漲100-150元,1.0mm冷板為5800元、6050元,跌50元??傮w來看,對(duì)后期市場(chǎng)構(gòu)成的影響因素有:第一,據(jù)悉,國內(nèi)大中型鋼企一季度盈利217.74億元,鋼企的盈利狀況有一定好轉(zhuǎn),但一季度中企業(yè)銷售利潤(rùn)率僅為3.25%,仍處于低盈利水平狀態(tài)。第二,近日商務(wù)部表示,當(dāng)前外需不足仍是突出問題,今年出口將呈現(xiàn)“前高后低”走勢(shì)。同時(shí),出口成本持續(xù)快速上漲,出口利潤(rùn)空間將進(jìn)一步收窄,貿(mào)易摩擦形勢(shì)也將更為嚴(yán)峻。第三,據(jù)悉,主管部門正考慮2011年取消小排量乘用車購置稅減半征收的優(yōu)惠政策,另外打算推出汽車信貸扶持政策,鼓勵(lì)車企設(shè)立汽車金融公司,從而提高消費(fèi)者貸款購車比例。第四,主導(dǎo)寶鋼、武鋼、河鋼集團(tuán)5月份政策繼續(xù)穩(wěn)中上調(diào),目前較高的訂貨成本對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)仍然起到牽制和支撐作用。第五,近期上海電子盤市場(chǎng)延續(xù)震蕩走跌勢(shì)頭,對(duì)“五一”前后現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)行的不利影響仍舊存在。整體來看,現(xiàn)階段,受利空因素的制約,市場(chǎng)沖高后進(jìn)入階段性調(diào)整,預(yù)計(jì)在利弊博弈的環(huán)境下,市場(chǎng)出現(xiàn)明顯漲跌的可能性不大。
中板市場(chǎng):本月國內(nèi)中板市場(chǎng)漲勢(shì)放緩。從上旬來看,受成本推動(dòng)支撐,市場(chǎng)延續(xù)著良好上行勢(shì)頭,然而中旬過后主導(dǎo)冷熱價(jià)格開始回落,很大程度上澆滅中板市場(chǎng)繼續(xù)看漲的熱情,同時(shí)在需求表現(xiàn)逐步觀望的局面下,貿(mào)易商銷售價(jià)格均有所回調(diào)。截止月末,全國主要直轄市、省會(huì)城市中20mm中板平均價(jià)格4811.4元,較上月上漲了177.8元。從市場(chǎng)情況來看,華東滬寧杭等地漲后小幅調(diào)整,在相關(guān)主要品種價(jià)格走弱的影響下,中板市場(chǎng)也開始盤整步伐?,F(xiàn)杭州20mm普中板4700元,同規(guī)格上海市場(chǎng)中板4740元,漲70-100元。北方?中南以及西部地區(qū)漲勢(shì)停滯不前,多數(shù)商家在前期資源已經(jīng)積累一定利潤(rùn)的情況下,開始逐步讓利銷售,不過受未來訂貨成本高企支撐,市場(chǎng)降價(jià)幅度相對(duì)有限?現(xiàn)武漢?廣州市場(chǎng)天鋼?韶鋼20mm中板分別為4680元和4930元,漲180-280元;天津、北京20mm中板市場(chǎng)價(jià)格在4680-4720元,漲160-170元。重慶、成都價(jià)格在4880-4920元,漲200-220元?根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2010年1~2月,我國船舶出口共計(jì)67.22億美元,同比增長(zhǎng)65.73%;船舶進(jìn)口2.2億美元,同比增長(zhǎng)24.63%。2月份單月船舶出口29.3億美元,同比增長(zhǎng)59.88%,環(huán)比減少8.64億美元,下降到了自去年10月份以來單月出口的較低水平;船舶進(jìn)口1.07億美元,同比增長(zhǎng)49.9%,環(huán)比減少600萬美元,下降到了自去年2月份以來的較低水平。預(yù)計(jì)短期國內(nèi)中板市場(chǎng)將呈波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。
型材市場(chǎng):本月國內(nèi)型材市場(chǎng)高位運(yùn)行。整體來看,在原料成本價(jià)格不斷上升的基礎(chǔ)上,型材市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上沖并超過去年高位,不過價(jià)格走高使得部分采購者望而卻步,同時(shí)建材、板材等主導(dǎo)品種率先回落,型材市場(chǎng)也成交開始萎縮,因此經(jīng)銷商觀望心態(tài)明顯上升,行情趨于小幅調(diào)整。截止月末,全國主要直轄市、省會(huì)城市中36#工字鋼平均價(jià)格為4639.6元,較上月上漲183.5元;25#槽鋼平均價(jià)格為4473元,較上月上漲178.7元。
消息面上,近期國際事件風(fēng)波不斷,即“高盛事件”后,標(biāo)普宣布調(diào)降希臘和葡萄牙的主權(quán)信用評(píng)級(jí),隨后又將西班牙的主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)降至“AA”,中國市場(chǎng)由于房地產(chǎn)調(diào)控政策帶來的擔(dān)憂還沒有散去,國外頻繁出現(xiàn)重大利空消息或加劇市場(chǎng)的恐慌情緒,美股的大跌使得A股、期貨市場(chǎng)也出現(xiàn)連鎖反應(yīng)。
就目前期價(jià)來看,連續(xù)震蕩下挫后已經(jīng)處于近期低位,即使后市有一定的反彈機(jī)遇,但在當(dāng)前整體走弱的情況下,已經(jīng)給現(xiàn)貨市場(chǎng)蒙上了陰影。特別是在鋼市上升趨勢(shì)已經(jīng)運(yùn)行良久,商家拉漲動(dòng)力逐步衰竭的時(shí)候,稍有風(fēng)吹草動(dòng)都容易產(chǎn)生因?yàn)楂@利而涌現(xiàn)出落袋為安的行為。并且由于金融屬性已經(jīng)滲透進(jìn)鋼市,因此,一旦行情處于震蕩期,現(xiàn)貨價(jià)格相對(duì)疲軟加上期價(jià)出現(xiàn)連續(xù)下跌,很可能讓貿(mào)易商對(duì)階段性行情走勢(shì)失去信心,進(jìn)而在陰跌中加快市場(chǎng)調(diào)整步伐。
另外對(duì)于2010年鐵礦石首次談判的“破滅”,成本炒作可能告一段落,而在一季度粗鋼產(chǎn)量創(chuàng)新高、市場(chǎng)庫存依然維持高位的局面下,商家更加擔(dān)憂這“三高”對(duì)后市造成的影響,所以當(dāng)價(jià)格快速攀升超過市場(chǎng)心理承受范圍后,市場(chǎng)也需要回歸理性。
不過從另一方面來講,即使成本對(duì)鋼市上升的推動(dòng)作用減弱,但同時(shí)也將對(duì)鋼市底部起到積極的支撐。畢竟包括寶鋼、武鋼等重點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)在原料價(jià)格成倍上漲,利潤(rùn)剛剛恢復(fù)的關(guān)鍵時(shí)期,并不會(huì)輕易下調(diào)出廠價(jià)格,所以從長(zhǎng)期來講市場(chǎng)的基礎(chǔ)信心還是充足的。
再者,近期國家密集出臺(tái)調(diào)控政策,一定意義上講,對(duì)抑制通貨膨脹有積極作用,但并不會(huì)明顯抑制房地產(chǎn)、家電等用鋼需求,市場(chǎng)在資金壓力尚不緊張的形勢(shì)下,后續(xù)采購能力依然值得期待,因此鋼價(jià)回歸漲勢(shì)仍有潛在動(dòng)力。
綜上分析,5月份國內(nèi)鋼市在復(fù)雜的運(yùn)行環(huán)境下,預(yù)計(jì)震蕩運(yùn)行的可能性較大,行情在下移的同時(shí)存在回升契機(jī)。